Como Funciona o Aluguel de Ações e Quando Pode Ser Rentável
O mercado financeiro tem várias siglas e estratégias, e o RLP (Retail Liquidity Provider) Ativo é uma delas, direcionada a quem investe em renda variável.
Em suma, essa ferramenta é uma forma de “provisionamento de liquidez” voltada para investidores de varejo, ajudando a melhorar as condições de compra e venda de ações.
Além disso, entender o que é o RLP e como ele funciona pode ser o diferencial para decisões mais informadas e estratégicas no mercado de ações.
Portanto entender como o RLP funciona e como ele pode potencializar seus investimentos é essencial para decidir se vale a pena aderir.
RLP, ou Retail Liquidity Provider, é um serviço que algumas corretoras oferecem para melhorar as condições de execução de ordens de investidores de varejo, principalmente no mercado de ações e derivativos.
A proposta do RLP é proporcionar mais liquidez (ou seja, mais ofertas de compra e venda), geralmente com o envolvimento de uma instituição financeira, como um banco ou uma própria corretora, que atua como “provedora de liquidez” em determinadas transações.
Essa prática permite que investidores, especialmente os que aplicam pequenos valores, consigam negociar ações com melhores preços, mais agilidade e menos custo.
Em vez de a ordem do investidor ir direto para o mercado, onde ele pode enfrentar limitações de volume e preço, a corretora faz a intermediação com seu próprio estoque de ações.
Esse modelo de execução, comum nos EUA, chegou ao Brasil em 2020 e tem sido cada vez mais oferecido por corretoras locais.
Quando o RLP está ativo na conta do investidor, ele permite que a corretora intermedie suas ordens de compra e venda com maior flexibilidade.
Isso quer dizer que a corretora pode realizar suas operações sem precisar encaminhá-las diretamente para o mercado, utilizando o estoque de ativos disponível.
Esse processo cria uma dinâmica em que o investidor tem maior chance de obter execuções a preços mais favoráveis, especialmente em momentos de baixa liquidez no mercado.
No entanto, é importante lembrar que o RLP não é um serviço obrigatório e precisa ser ativado pelo investidor.
Muitos podem optar pelo RLP por conta de suas vantagens, mas o serviço pode não ser ideal para todos os perfis de investidor, especialmente para os que preferem negociações diretas no mercado.
O RLP pode trazer algumas vantagens para investidores de varejo, tais como:
A principal vantagem é a possibilidade de obter uma execução de ordem a um preço mais vantajoso.
Isso é especialmente útil em ativos com pouca liquidez, onde pequenas variações de preço podem fazer diferença no custo total da operação.
Como as ordens são executadas dentro da própria corretora e não no mercado diretamente, há redução nos custos com taxas e emolumentos.
Em algumas corretoras, o uso do RLP pode até resultar em operações isentas de taxa, uma economia interessante para investidores que fazem operações frequentes.
Em alguns casos, especialmente para quem faz operações de day trade, a rapidez na execução é crucial.
O RLP permite que a corretora “priorize” as ordens internamente, diminuindo o tempo de execução e tornando as operações mais eficientes.
Para ativos com baixo volume de negociação, o RLP oferece uma liquidez adicional que pode ser decisiva para conseguir comprar ou vender no momento desejado e no preço esperado.
A maioria das corretoras que oferece o RLP também fornece relatórios detalhados sobre as execuções.
Assim, o investidor pode acompanhar de perto como e quando as ordens foram realizadas, dando mais clareza e segurança.
Nem tudo são benefícios. Um ponto importante a considerar é a possibilidade de conflito de interesses.
Como a corretora pode estar operando diretamente com o investidor, ela tem um certo controle sobre os preços e pode, teoricamente, usar isso para obter um pequeno lucro.
Por isso, é essencial escolher uma corretora de confiança e sempre revisar os termos e condições da execução de ordens pelo RLP.
Outro risco é a questão da “falsa liquidez”. Embora o RLP ofereça mais liquidez, ele depende das condições internas da corretora.
Em momentos de forte oscilação, a limitação do estoque de ativos reduz a eficiência do serviço.
A ativação do RLP varia de acordo com a corretora.
Na maioria dos casos, o investidor pode ativar ou desativar o serviço pelo próprio aplicativo ou plataforma de investimentos, mas é necessário aceitar os termos de adesão, que explicam detalhadamente o funcionamento do RLP.
Muitas corretoras deixam o serviço desativado por padrão, cabendo ao investidor a escolha de habilitá-lo.
Para te ajudar a encontrar as melhores opções, listamos alguns apps que oferecem o RLP e que têm recebido boas avaliações:
Esses aplicativos estão entre os mais utilizados e oferecem avaliações equilibradas, permitindo que o investidor compare as opções antes de decidir.
Lembre-se de que cada corretora possui suas próprias condições para o RLP, então vale a pena explorar cada uma para encontrar o melhor ajuste para o seu perfil.
Com vantagens como melhor execução de ordens, redução de custos e agilidade, o RLP Ativo pode ser uma excelente escolha para quem realiza operações frequentes, especialmente no day trade ou em ativos de menor liquidez.
Além disso, plataformas como Clear, XP e Modalmais têm facilitado a ativação e o monitoramento, permitindo que o investidor tome decisões com mais transparência e controle sobre suas ordens.
No entanto é fundamental entender as condições oferecidas pela corretora e avaliar se o RLP faz sentido para sua estratégia.
