Finansų rinka turi keletą akronimų ir strategijų, o RLP (Retail Liquidity Provider) Ativo yra vienas iš jų, skirtas investuojantiems į kintamas pajamas.
Trumpai tariant, ši priemonė yra „likvidumo atidėjimų“ forma, skirta mažmeniniams investuotojams, padedanti pagerinti akcijų pirkimo ir pardavimo sąlygas.
Be to, supratimas, kas yra RLP ir kaip jis veikia, gali padėti priimti labiau pagrįstus ir strateginius sprendimus akcijų rinkoje.
Todėl norint nuspręsti, ar verta prisijungti, būtina suprasti, kaip veikia RLP ir kaip ji gali padidinti jūsų investicijas.
RLP, arba Retail Liquidity Provider, yra paslauga, kurią kai kurie brokeriai siūlo siekdami pagerinti pavedimų vykdymo sąlygas mažmeniniams investuotojams, daugiausia akcijų ir išvestinių finansinių priemonių rinkoje.
RLP tikslas – suteikti daugiau likvidumo (t. y. daugiau pirkimo ir pardavimo pasiūlymų), paprastai dalyvaujant finansų institucijai, pavyzdžiui, bankui arba pačiai tarpininkavimo įmonei, kuri tam tikruose sandoriuose veikia kaip „likvidumo tiekėja“.
Ši praktika leidžia investuotojams, ypač investuojantiems nedideles sumas, prekiauti akcijomis geresnėmis kainomis, judresniu ir mažesnėmis sąnaudomis.
Užuot investuotojo pavedimas patekęs tiesiai į rinką, kur gali susidurti su apimties ir kainos apribojimais, brokeris tarpininkauja su savo akcijų inventoriumi.
Šis JAV paplitęs vykdymo modelis į Braziliją atkeliavo 2020 m. ir jį vis dažniau siūlo vietiniai brokeriai.
Kai RLP yra aktyvi investuotojo sąskaitoje, tai leidžia brokeriui lanksčiau tarpininkauti jų pirkimo ir pardavimo pavedimams.
Tai reiškia, kad brokeris gali atlikti savo operacijas nesiunčiant jų tiesiai į rinką, naudodamas turimą turtą.
Šis procesas sukuria dinamiką, kurioje investuotojas turi didesnę galimybę gauti įvykdymą palankesnėmis kainomis, ypač esant mažam likvidumui rinkoje.
Tačiau svarbu atminti, kad RLP nėra privaloma paslauga ir ją turi aktyvuoti investuotojas.
Daugelis gali pasirinkti RLP dėl jos pranašumų, tačiau paslauga gali būti ideali ne visiems investuotojų profiliams, ypač tiems, kurie teikia pirmenybę tiesioginei prekybai rinkoje.
RLP gali suteikti tam tikrų pranašumų mažmeniniams investuotojams, pavyzdžiui:
Pagrindinis privalumas – galimybė gauti pavedimo įvykdymą už palankesnę kainą.
Tai ypač naudinga mažo likvidumo turtui, kur nedideli kainų svyravimai gali turėti įtakos bendroms operacijos sąnaudoms.
Kadangi pavedimai vykdomi pačiame brokeryje, o ne tiesiogiai rinkoje, su mokesčiais ir mokesčiais sumažėja sąnaudos.
Kai kuriuose brokeriuose, naudojant RLP, operacijos gali būti atliekamos net nemokamai, o tai įdomiai sutaupo investuotojams, kurie dažnai atlieka operacijas.
Kai kuriais atvejais, ypač tiems, kurie vykdo dienos prekybos operacijas, vykdymo greitis yra labai svarbus.
RLP leidžia brokeriui „suteikti pirmenybę“ užsakymams viduje, sumažinant vykdymo laiką ir padarant operacijas efektyvesnes.
Turtui, kurio prekybos apimtis yra maža, RLP siūlo papildomą likvidumą, kuris gali būti lemiamas norint pirkti ar parduoti norimu laiku ir už numatomą kainą.
Dauguma brokerių, siūlančių RLP, taip pat pateikia išsamias ataskaitas apie vykdymą.
Tokiu būdu investuotojai gali atidžiai stebėti, kaip ir kada buvo pateikti užsakymai, o tai suteikia daugiau aiškumo ir saugumo.
Ne viskas yra nauda. Svarbus dalykas, į kurį reikia atsižvelgti, yra interesų konflikto galimybė.
Kadangi brokeris gali dirbti tiesiogiai su investuotoju, jie turi tam tikrą kainų kontrolę ir teoriškai gali tai panaudoti siekdami nedidelio pelno.
Todėl labai svarbu pasirinkti patikimą brokerį ir visada peržiūrėti pavedimų vykdymo per RLP sąlygas.
Kita rizika yra „klaidingo likvidumo“ problema. Nors RLP siūlo daugiau likvidumo, tai priklauso nuo brokerio vidinių sąlygų.
Esant dideliems svyravimams, ribojant turto atsargas sumažėja paslaugų efektyvumas.
RLP aktyvinimas skiriasi priklausomai nuo brokerio.
Daugeliu atvejų investuotojas gali įjungti arba išjungti paslaugą per pačią aplikaciją ar investavimo platformą, tačiau būtina sutikti su narystės sąlygomis, kuriose išsamiai paaiškinama, kaip veikia RLP.
Daugelis brokerių palieka paslaugą išjungtą pagal numatytuosius nustatymus, todėl investuotojas gali pasirinkti, ar ją įjungti.
Kad padėtume jums rasti geriausias parinktis, išvardijome keletą programų, kurios siūlo RLP ir kurios sulaukė gerų atsiliepimų:
Šios programos yra vienos dažniausiai naudojamų ir siūlo subalansuotus vertinimus, leidžiančius investuotojams palyginti galimybes prieš priimant sprendimą.
Atminkite, kad kiekvienas brokeris turi savo RLP sąlygas, todėl verta ištirti kiekvieną, kad rastumėte tinkamiausią jūsų profiliui.
Dėl tokių pranašumų kaip geresnis užsakymų vykdymas, sąnaudų mažinimas ir judrumas, RLP Ativo gali būti puikus pasirinkimas tiems, kurie dažnai atlieka operacijas, ypač kasdienėje prekyboje ar mažiau likvidžiame turte.
Be to, tokios platformos kaip Aišku, XP ir Modalmais palengvino aktyvavimą ir stebėjimą, todėl investuotojai gali priimti sprendimus skaidriau ir kontroliuoti savo pavedimus.
Tačiau būtina suprasti brokerio siūlomas sąlygas ir įvertinti, ar RLP yra prasminga jūsų strategijai.