Market Cap, arba rinkos kapitalizacija, yra esminė sąvoka investicijų pasaulyje ir vienas iš pirmųjų analizės taškų vertinant įmones.
Suprasdami, kaip veikia „Market Cap“, galite priimti labiau pagrįstus sprendimus, kur investuoti, subalansuoti savo portfelį ir pasirinkti įmones, kurios atitinka jūsų rizikos ir grąžos strategiją.
Šiame straipsnyje paaiškinsime, kas yra „Market Cap“, kaip ji įtakoja jūsų investicijas ir kaip galite ja pasinaudoti rinkdamiesi savo akcijas.
Taip pat pateiksime patarimų dėl taikymo, kad palengvintume tyrimus ir portfelio valdymą.
Market Cap, arba rinkos kapitalizacija – tai bendra įmonės vertė rinkoje, apskaičiuojama dabartinę jos akcijų kainą padauginus iš bendro apyvartoje esančių akcijų skaičiaus.
Pavyzdžiui, jei įmonė turi 1 milijoną akcijų ir kiekvienos jų vertė yra 100 R$, jos rinkos kapitalizacija yra 100 milijonų R$.
Ši vertė svarbi, nes padeda suprasti įmonės dydį ir jos aktualumą rinkoje.
Pagal skirstymą į kategorijas įmonės skirstomos į tris pagrindines rinkos kapitalizacijos grupes:
Šios kategorijos padeda investuotojams suprasti kiekvienos įmonės rizikos profilį ir augimo potencialą.
Paprastai didelės įmonės siūlo didesnį stabilumą, o mažesnės įmonės gali turėti aukštesnį vertinimą, bet ir didesnį nepastovumą.
Dabar, kai supratote, kas yra rinkos riba, pažiūrėkime, kaip ją panaudoti investavimo galimybėms įvertinti.
Norint investuoti, reikia suprasti, kokią riziką esate pasirengęs prisiimti.
Didelės kepurės rekomenduojamos ieškantiems stabilumo ir saikingesnio augimo.
Jei norite rizikuoti, siekdami didesnio pelno, gali būti įdomu investuoti į vidutinės ir mažos kapitalizacijos įmones.
Atminkite, kad kuo mažesnė rinkos riba, tuo didesnis nepastovumas.
Protingas būdas panaudoti rinkos kapitalą investuojant – diversifikuoti savo portfelį tarp didelės, vidutinės ir mažos kapitalizacijos.
Ši strategija padeda subalansuoti riziką ir grąžą, todėl dalis jūsų portfelio gali būti didelėse, saugesnėse įmonėse, o kita dalis yra mažesnėse įmonėse, kurios gali parodyti didesnį dėkingumą.
Įmonės rinkos riba keičiasi, kai jos rinkos vertė svyruoja.
Augančios įmonės laikui bėgant gali pereiti iš vienos kategorijos į kitą, o tai gali rodyti didėjančią sėkmę ir stabilumą.
Pavyzdžiui, įmonės, kurios buvo mažos kapitalizacijos, augdamos gali tapti vidutinėmis arba didelėmis kapitalizacijos įmonėmis.
Stebėdami šiuos pokyčius galite nustatyti geras investavimo galimybes.
Market Cap leidžia palyginti to paties sektoriaus įmones.
Tarkime, kad norite investuoti į technologijas ir abejojate tarp dviejų įmonių: vienos, kurios rinkos kapitalizacija yra 20 mlrd. R$, o kitos – 2 mlrd. R$.
Pirmasis bus didelis, o antrasis - mažas.
Tai rodo, kad pirmasis yra stabilesnis ir konsoliduotas, o antrasis turi daugiau erdvės augti, tačiau su didesne rizika.
Nepaisant naudingumo, „Market Cap“ turi tam tikrų apribojimų.
Jis neišmatuoja tikrosios įmonės turto, pvz., turto, atsargų ir patentų, vertės, taip pat tiesiogiai nenurodo jos skolos ar gebėjimo uždirbti pelno.
Kitaip tariant, „Market Cap“ siūlo tik dalinį įmonės vaizdą.
Norint gauti išsamesnę analizę, svarbu jį derinti su kitais finansiniais rodikliais, tokiais kaip P/E (kaina viršija pelną) ir ROE (nuosavybės grąža).
Kelios programos leidžia stebėti įmonių rinkos kapitalizaciją ir praktiškiau valdyti portfelį.
Štai keletas pavyzdžių:
Šios programos yra galingi įrankiai bet kuriam investuotojui, padedantys organizuoti ir analizuoti investicijas.
Rinkos ribos naudojimas kartu su kitomis šiose platformose pasiekiamomis metrikomis ir funkcijomis suteiks platesnį vaizdą, o tai leis priimti saugesnį ir labiau pagrįstą sprendimą.
Apibendrinant galima pasakyti, kad rinkos riba arba rinkos kapitalizacija Tai esminis rodiklis norint suprasti įmonės dydį ir potencialą.
Žinodami, kaip juo naudotis, galite subalansuoti savo portfelį, valdyti riziką ir investuoti strategiškiau.
Atminkite, kad rinkos kapitalas, nors ir vertingas, yra tik viena iš daugelio galimų metrikų.
Todėl naudokite jį kartu su kitais rodikliais ir įrankiais, kad galėtumėte išsamiai ir tiksliau analizuoti savo investavimo galimybes.