Le marché financier a plusieurs acronymes et stratégies, et RLP (Retail Liquidity Provider) Ativo en fait partie, destiné à ceux qui investissent dans des revenus variables.
En bref, cet outil est une forme de « provision de liquidité » destinée aux investisseurs particuliers, contribuant à améliorer les conditions d’achat et de vente d’actions.
De plus, comprendre ce qu’est le RLP et comment il fonctionne peut faire la différence pour des décisions plus éclairées et stratégiques en bourse.
Par conséquent, comprendre comment fonctionne RLP et comment il peut améliorer vos investissements est essentiel pour décider s'il vaut la peine d'y adhérer.
RLP, ou Retail Liquidity Provider, est un service que certains courtiers proposent pour améliorer les conditions d'exécution des ordres des investisseurs particuliers, principalement sur le marché des actions et des produits dérivés.
L’objectif du RLP est de fournir plus de liquidité (c’est-à-dire plus d’offres d’achat et de vente), généralement avec la participation d’une institution financière, telle qu’une banque ou une maison de courtage elle-même, qui agit en tant que « fournisseur de liquidité » dans certaines transactions.
Cette pratique permet aux investisseurs, en particulier à ceux qui investissent de petites sommes, de négocier des actions à de meilleurs prix, avec plus de flexibilité et à moindre coût.
Au lieu que l'ordre de l'investisseur soit envoyé directement sur le marché, où il peut être confronté à des limitations de volume et de prix, le courtier intervient avec son propre inventaire d'actions.
Ce modèle d'exécution, courant aux États-Unis, est arrivé au Brésil en 2020 et est de plus en plus proposé par les courtiers locaux.
Lorsque le RLP est actif sur le compte de l'investisseur, il permet au courtier d'intermédiaire ses ordres d'achat et de vente avec une plus grande flexibilité.
Cela signifie que le courtier peut réaliser ses opérations sans avoir à les envoyer directement sur le marché, en utilisant le stock d'actifs disponible.
Ce processus crée une dynamique dans laquelle l'investisseur a plus de chances d'obtenir des exécutions à des prix plus favorables, notamment en période de faible liquidité sur le marché.
Cependant, il est important de rappeler que RLP n’est pas un service obligatoire et doit être activé par l’investisseur.
Beaucoup peuvent opter pour RLP en raison de ses avantages, mais le service n'est peut-être pas idéal pour tous les profils d'investisseurs, en particulier ceux qui préfèrent le trading direct sur le marché.
RLP peut apporter certains avantages aux investisseurs particuliers, tels que :
Le principal avantage est la possibilité d’obtenir une exécution d’ordre à un prix plus avantageux.
Ceci est particulièrement utile dans les actifs peu liquides, où de petites variations de prix peuvent faire une différence dans le coût total de l’opération.
Comme les ordres sont exécutés au sein du courtier lui-même et non directement sur le marché, il y a une réduction des coûts avec frais et commissions.
Chez certains courtiers, le recours au RLP peut même se traduire par des opérations sans frais, une économie intéressante pour les investisseurs qui effectuent des opérations fréquentes.
Dans certains cas, notamment pour ceux qui effectuent des opérations de day trading, la rapidité d’exécution est cruciale.
RLP permet au courtier de « prioriser » les ordres en interne, réduisant ainsi le temps d'exécution et rendant les opérations plus efficaces.
Pour les actifs à faible volume de transactions, RLP offre une liquidité supplémentaire qui peut s'avérer décisive pour pouvoir acheter ou vendre au moment souhaité et au prix attendu.
La plupart des courtiers qui proposent RLP fournissent également des rapports détaillés sur les exécutions.
De cette façon, les investisseurs peuvent surveiller de près comment et quand les ordres ont été passés, offrant ainsi plus de clarté et de sécurité.
Tout n’est pas qu’avantages. Un point important à considérer est la possibilité de conflits d’intérêts.
Comme le courtier peut travailler directement avec l'investisseur, il a un certain contrôle sur les prix et peut théoriquement l'utiliser pour réaliser un petit profit.
Par conséquent, il est essentiel de choisir un courtier digne de confiance et de toujours revoir les termes et conditions d’exécution des ordres via RLP.
Un autre risque est la question de la « fausse liquidité ». Bien que RLP offre plus de liquidité, cela dépend des conditions internes du courtier.
En période de fortes fluctuations, limiter le stock d’actifs réduit l’efficacité du service.
L'activation RLP varie selon le courtier.
Dans la plupart des cas, l'investisseur peut activer ou désactiver le service via l'application ou la plateforme d'investissement elle-même, mais il est nécessaire d'accepter les conditions d'adhésion, qui expliquent en détail le fonctionnement du RLP.
De nombreux courtiers laissent le service désactivé par défaut, laissant à l'investisseur le choix de l'activer ou non.
Pour vous aider à trouver les meilleures options, nous avons répertorié quelques applications qui proposent RLP et qui ont reçu de bonnes critiques :
Ces applications sont parmi les plus utilisées et proposent des évaluations équilibrées, permettant aux investisseurs de comparer les options avant de se décider.
N'oubliez pas que chaque courtier a ses propres conditions pour RLP, il vaut donc la peine d'explorer chacune d'entre elles pour trouver celle qui correspond le mieux à votre profil.
Avec des avantages tels qu'une meilleure exécution des ordres, une réduction des coûts et une agilité, RLP Ativo peut être un excellent choix pour ceux qui effectuent des opérations fréquentes, notamment en day trading ou sur des actifs moins liquides.
De plus, des plateformes comme Clair, XP et Modalmais ont facilité l'activation et le suivi, permettant aux investisseurs de prendre des décisions avec plus de transparence et de contrôle sur leurs ordres.
Cependant, il est essentiel de comprendre les conditions proposées par le courtier et d'évaluer si le RLP a du sens pour votre stratégie.