Fonds immobiliers - Découvrez les principaux types du marché

Les fonds immobiliers (FII) sont une option de plus en plus populaire parmi les investisseurs en quête de revenus stables et de diversification de portefeuille.

Investir dans les FII permet aux gens ordinaires, disposant de moins de capital, d’investir dans de grands projets immobiliers, tels que des centres commerciaux, des immeubles commerciaux et même des succursales bancaires.

Par ailleurs, les fonds immobiliers peuvent être composés de immobilier physique, par documents financiers du marché immobilier ou un mélange des deux.

Cependant, avec autant d’options sur le marché, il est essentiel de comprendre les différents types de fonds disponibles et de savoir comment choisir celui qui correspond le mieux à vos objectifs.

1. Fonds de brique

Toi Milieux de briques sont ceux qui investissent directement dans des propriétés physiques, telles que des bâtiments commerciaux, des entrepôts logistiques, des centres commerciaux, entre autres.

Les revenus de ces fonds proviennent généralement du loyer payé par les locataires du bien, en plus de l'éventuelle plus-value des biens eux-mêmes au fil du temps.

Ces fonds sont idéaux pour ceux qui recherchent un revenu passif plus stable, car les paiements de loyer ont tendance à être prévisibles.

Mais ils sont également sujets à la vacance (lorsque le bien est inoccupé) et à la dévaluation du marché immobilier.

Exemple de fonds Brick :

• VISC11 – FII qui investit dans les centres commerciaux.
• HGRE11 – Axé sur les bureaux commerciaux.

Ces fonds peuvent être attrayants pour ceux qui croient à la reprise du secteur immobilier, mais il est important de considérer les risques associés à l'inoccupation et à la santé économique du secteur.

2. Fonds en papier

Contrairement aux fonds Brick, Fonds de papier investir dans des actifs financiers liés au secteur immobilier, tels que les certificats de créances immobilières (CRI), les lettres de crédit immobilier (LCI), entre autres.

Ces fonds ont pour source de revenus les intérêts et les corrections monétaires sur ces titres.

Les fonds papier ont tendance à être un choix intéressant en période de forte inflation, car nombre de ces titres sont indexés sur l’inflation, offrant ainsi une protection contre la perte de pouvoir d’achat.

Cependant, ils peuvent être plus volatils, car le rendement dépend des fluctuations des taux d’intérêt et de l’économie.

Exemple de fonds papier :

• KNCR11 – Axé sur les CRI indexés au CDI.
• CPTS11 – Investit dans divers actifs de crédit immobilier.

Les investisseurs qui préfèrent une plus grande prévisibilité des rendements et une protection contre l’inflation peuvent trouver les fonds papier plus adaptés à leurs stratégies.

3. Fonds hybrides

Toi Fonds hybrides sont ceux qui mélangent des investissements dans l'immobilier physique (brique) et dans des titres de créance (papier), offrant une diversification interne.

Ils peuvent investir simultanément dans plusieurs classes d’actifs immobiliers, en recherchant un équilibre entre revenus et appréciation du capital.

La flexibilité des fonds hybrides peut être avantageuse en période d'incertitude économique, car le gestionnaire du fonds peut réaffecter les actifs en fonction des conditions du marché.

Cependant, cette diversification peut également signifier que le fonds ne profite pas des moments haussiers dans des secteurs spécifiques, car il sera réparti sur différents domaines.

Exemple de fonds hybrides :

• HGLG11 – Fonds qui investit à la fois dans les entrepôts logistiques et dans les CRI.
• MXRF11 – Il dispose d’un portefeuille diversifié entre titres immobiliers et titres de crédit.

Ces fonds peuvent être intéressants pour les investisseurs qui préfèrent ne pas choisir entre des propriétés physiques ou des titres et souhaitent s'appuyer sur l'expertise du gestionnaire pour équilibrer leur portefeuille.

Comment choisir le fonds immobilier idéal ?

Le choix du fonds immobilier idéal dépend de certains facteurs clés :

1. Objectifs d'investissement – Si l’objectif est de toucher un revenu stable, les Fonds Brick qui paient des loyers mensuels peuvent être un bon choix. Si l’accent est mis sur la protection contre l’inflation, les Paper Funds sont plus appropriés.
2. Profil de risque – Les investisseurs plus conservateurs peuvent préférer les fonds dotés de propriétés déjà consolidées et d’un taux d’occupation élevé, tandis que ceux ayant une plus grande tolérance au risque peuvent opter pour des fonds avec un potentiel d’appréciation ou qui investissent dans des titres plus volatils.
3. Diversification – La diversification est toujours une stratégie intelligente. Les fonds hybrides sont une bonne option pour ceux qui souhaitent s’exposer à différents actifs immobiliers sans avoir besoin d’investir dans plusieurs fonds différents.
4. Gestion de fonds – L’évaluation de l’historique et de la qualité de la gestion des fonds est essentielle. Les managers expérimentés et performants sur le marché ont tendance à prendre des décisions plus affirmées, surtout en temps de crise.
5. Frais d'administration et coûts – De nombreux fonds immobiliers comportent des frais de gestion qui peuvent impacter le revenu final. Comparez toujours ces frais entre des fonds similaires pour vous assurer que les coûts ne grugent pas vos gains.

Demandes d'investissement dans des fonds immobiliers

Pour faciliter le processus d'investissement, il existe plusieurs applications qui permettent de suivre et d'acheter des actions FII de manière simple et rapide.

Voici quelques suggestions, avec des liens de téléchargement et des critiques :

1. Investissements XP (4,6 étoiles sur l'App Store) – L'une des principales applications de courtage au Brésil, avec une interface simple et une large gamme de fonds immobiliers disponibles.
2. Des investissements riches (4,4 étoiles sur Google Play) – Application jouissant d’une bonne réputation auprès des investisseurs débutants, offrant un accès aux FII et des informations détaillées sur chaque fonds.
3. NuInvest (4,7 étoiles sur l'App Store) – Anciennement Easynvest, offre une expérience pratique aux investisseurs FII avec des rapports et des analyses de marché.

Ces applications sont de bonnes options pour ceux qui souhaitent commencer à investir dans des fonds immobiliers de manière pratique, avec des outils d'analyse et de suivi des investissements.

Conclusion

Choisir les meilleurs REIT pour votre portefeuille nécessite une analyse détaillée et minutieuse.

Par ailleurs, il est important de rappeler que la diversification est essentielle pour réduire les risques.

Utilisez les informations régulièrement fournies par les fonds et d’autres sources fiables pour prendre des décisions éclairées.

N'oubliez pas que l'aide d'un conseiller financier peut être précieuse dans cette démarche.