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El mercado financiero tiene varias siglas y estrategias, y RLP (Retail Liquidity Provider) Ativo es una de ellas, dirigida a quienes invierten en renta variable.
En definitiva, esta herramienta es una forma de “aprovisionamiento de liquidez” dirigida a inversores minoristas, que ayuda a mejorar las condiciones de compra y venta de acciones.
Además, comprender qué es RLP y cómo funciona puede marcar la diferencia para tomar decisiones más informadas y estratégicas en el mercado de valores.
Por lo tanto, comprender cómo funciona RLP y cómo puede mejorar sus inversiones es esencial para decidir si vale la pena unirse.
RLP, o Retail Liquidity Provider, es un servicio que ofrecen algunos brokers para mejorar las condiciones de ejecución de órdenes para inversores minoristas, principalmente en el mercado de acciones y derivados.
El objetivo del RLP es proporcionar más liquidez (es decir, más ofertas de compra y venta), generalmente con la participación de una institución financiera, como un banco o una propia casa de bolsa, que actúa como “proveedor de liquidez” en determinadas transacciones.
Esta práctica permite a los inversores, especialmente aquellos que invierten pequeñas cantidades, negociar acciones a mejores precios, más agilidad y menos coste.
En lugar de que la orden del inversor vaya directamente al mercado, donde puede enfrentar limitaciones de volumen y precio, el corredor media con su propio inventario de acciones.
Este modelo de ejecución, común en EE.UU., llegó a Brasil en 2020 y es cada vez más ofrecido por los brokers locales.
Cuando el RLP está activo en la cuenta del inversor, permite al broker intermediar sus órdenes de compra y venta con mayor flexibilidad.
Esto significa que el corredor puede realizar sus operaciones sin tener que enviarlas directamente al mercado, utilizando el stock de activos disponible.
Este proceso crea una dinámica en la que el inversor tiene mayores posibilidades de obtener ejecuciones a precios más favorables, especialmente en momentos de baja liquidez en el mercado.
Sin embargo, es importante recordar que RLP no es un servicio obligatorio y debe ser activado por el inversor.
Muchos pueden optar por RLP por sus ventajas, pero el servicio puede no ser ideal para todos los perfiles de inversores, especialmente aquellos que prefieren el comercio directo en el mercado.
RLP puede aportar algunas ventajas a los inversores minoristas, como por ejemplo:
La principal ventaja es la posibilidad de obtener la ejecución de una orden a un precio más ventajoso.
Esto es especialmente útil en activos con poca liquidez, donde pequeñas variaciones de precio pueden marcar la diferencia en el coste total de la operación.
Como las órdenes se ejecutan dentro del propio broker y no directamente en el mercado, se produce una reducción de costes con comisiones y honorarios.
En algunos brokers, el uso de RLP puede incluso resultar en operaciones libres de comisiones, un ahorro interesante para los inversores que realizan operaciones frecuentes.
En algunos casos, especialmente para quienes realizan operaciones intradía, la velocidad de ejecución es crucial.
RLP permite al corredor "priorizar" las órdenes internamente, reduciendo el tiempo de ejecución y haciendo que las operaciones sean más eficientes.
Para activos con bajo volumen de negociación, RLP ofrece liquidez adicional que puede ser decisiva para poder comprar o vender en el momento deseado y al precio esperado.
La mayoría de los corredores que ofrecen RLP también proporcionan informes detallados sobre las ejecuciones.
De esta manera, los inversores pueden controlar de cerca cómo y cuándo se realizaron las órdenes, lo que proporciona más claridad y seguridad.
No todo son beneficios. Un punto importante a considerar es la posibilidad de conflicto de intereses.
Como el corredor puede trabajar directamente con el inversor, tiene cierto control sobre los precios y, en teoría, puede utilizarlo para obtener una pequeña ganancia.
Por tanto, es fundamental elegir un broker de confianza y revisar siempre los términos y condiciones de ejecución de órdenes a través de RLP.
Otro riesgo es la cuestión de la “falsa liquidez”. Aunque RLP ofrece más liquidez, depende de las condiciones internas del corredor.
En tiempos de fuertes fluctuaciones, limitar el stock de activos reduce la eficiencia del servicio.
La activación de RLP varía según el corredor.
En la mayoría de los casos, el inversor puede activar o desactivar el servicio a través de la propia aplicación o plataforma de inversión, pero es necesario aceptar los términos de membresía, que explican detalladamente cómo funciona el RLP.
Muchos corredores dejan el servicio desactivado de forma predeterminada, dejando al inversor elegir si habilitarlo o no.
Para ayudarlo a encontrar las mejores opciones, enumeramos algunas aplicaciones que ofrecen RLP y que han recibido buenas críticas:
Estas aplicaciones se encuentran entre las más utilizadas y ofrecen evaluaciones equilibradas, lo que permite a los inversores comparar opciones antes de decidir.
Recuerde que cada corredor tiene sus propias condiciones para RLP, por lo que vale la pena explorar cada uno para encontrar el que mejor se adapte a su perfil.
Con ventajas como una mejor ejecución de órdenes, reducción de costos y agilidad, RLP Ativo puede ser una excelente opción para quienes realizan operaciones frecuentes, especialmente en day trading o en activos menos líquidos.
Además, plataformas como Claro, XP y Modalmais han facilitado la activación y el seguimiento, permitiendo a los inversores tomar decisiones con mayor transparencia y control sobre sus órdenes.
Sin embargo, es fundamental comprender las condiciones que ofrece el corredor y evaluar si el RLP tiene sentido para su estrategia.
