How Stock Lending Works and When It Can Be Profitable

O aluguel de ações é uma estratégia cada vez mais popular entre investidores que buscam uma forma de rentabilizar seus ativos sem precisar vendê-los.

Essa prática permite que um investidor que possui ações (doador) as “alugue” para outro (tomador) por um determinado período, recebendo uma taxa de aluguel em troca.

Enquanto isso, o tomador utiliza essas ações para estratégias específicas, como vendas a descoberto.

Mas afinal, como funciona esse processo e quando ele pode ser rentável? Vamos entender melhor.

O Que É e Como Funciona o Aluguel de Ações?

O aluguel de ações é, basicamente, um acordo entre dois investidores, mediado por uma corretora ou uma instituição financeira, onde o doador (quem possui as ações) cede temporariamente suas ações para o tomador.

Em troca, o doador recebe uma remuneração, que é a taxa de aluguel.

Esse valor é acordado previamente e costuma ser uma porcentagem sobre o valor total das ações alugadas.

Para o tomador, o interesse em alugar ações geralmente está relacionado à estratégia de venda a descoberto.

Nessa estratégia, o tomador vende as ações alugadas com a expectativa de que o preço caia, permitindo que ele as recompre por um valor mais baixo e devolva ao doador, lucrando com a diferença.

O processo é simples:

1. Cadastro em uma corretora: Para realizar o aluguel de ações, tanto doadores quanto tomadores precisam estar cadastrados em uma corretora que ofereça essa modalidade.
2. Disponibilização das ações: O doador coloca suas ações à disposição para aluguel na corretora. Ele mantém todos os direitos sobre os dividendos e eventuais bonificações.
3. Contrato de aluguel: Quando o tomador se interessa pelas ações, a corretora formaliza um contrato que estabelece o prazo, a taxa e outras condições do aluguel.
4. Devolução das ações: Ao final do contrato ou quando o tomador decide encerrar a posição, ele deve devolver as ações ao doador.

Vantagens e Riscos para o Doador

Para quem possui ações e deseja alugá-las, o maior benefício é a rentabilidade extra sem a necessidade de vender os ativos.

O doador continua sendo o proprietário das ações, mantendo os direitos sobre dividendos, bonificações e outros proventos que venham a ser distribuídos durante o período de aluguel.

Ou seja, ele ganha tanto com a valorização das ações quanto com o valor do aluguel.

No entanto, como em qualquer investimento, o aluguel de ações não está isento de riscos.

Embora o tomador tenha a obrigação de devolver as ações ao final do contrato, pode haver um risco de inadimplência caso o tomador não consiga recomprá-las.

No Brasil, porém, o mercado de aluguel de ações é garantido pela bolsa de valores (B3), o que mitiga esse risco, já que a instituição assume a responsabilidade pela devolução das ações em caso de problemas com o tomador.

Outro ponto a ser observado é que, se houver valorização muito grande das ações durante o período de aluguel, o doador não pode vendê-las imediatamente, já que elas estão em posse do tomador.

Nesse caso, ele pode perder a oportunidade de realizar um lucro significativo com a venda das ações.

Quando o Aluguel de Ações é Rentável?

O aluguel de ações pode ser rentável principalmente em dois cenários:

1. Mercado lateralizado: Se as suas ações estão estáveis, sem grandes oscilações no preço, alugar pode ser uma forma interessante de gerar renda adicional. Nesse caso, você ganha a taxa de aluguel sem perder os benefícios da valorização futura ou dos dividendos.
2. Investimento de longo prazo: Se você é um investidor de longo prazo e não pretende vender suas ações por um bom tempo, alugar pode ser uma maneira de maximizar seus ganhos. Durante o período em que você mantém as ações, elas podem gerar renda extra enquanto continuam a se valorizar.

No entanto, é importante avaliar o valor da taxa de aluguel.

Em períodos de alta volatilidade, essas taxas tendem a ser mais atrativas, uma vez que mais investidores estarão dispostos a alugar as ações para realizar vendas a descoberto.

Exemplos de Aplicativos para Realizar o Aluguel de Ações

Existem diversos aplicativos de corretoras que facilitam o processo de aluguel de ações.

Abaixo estão alguns exemplos populares e bem avaliados:

XP Investimentos

O aplicativo da XP oferece uma interface amigável e fácil para alugar ações.

A corretora possui uma das maiores carteiras de ativos disponíveis para aluguel.

Avaliação na Play Store: 4.6 stars

BTG Pactual Digital

Outro app bastante utilizado, o BTG Pactual Digital oferece ferramentas avançadas e suporte especializado para aluguel de ações, sendo uma boa escolha para investidores de diferentes perfis.

Avaliação na Play Store: 4.4 stars

ModalMais

ModalMais é conhecido por suas taxas competitivas e facilidade de uso para quem deseja alugar ações. Além disso, o app permite acompanhar de perto o desempenho do investimento.

Avaliação na Play Store: 4.2 stars

Conclusion

O aluguel de ações pode ser uma estratégia interessante para investidores que buscam uma forma de rentabilizar seus ativos sem se desfazer deles.

Ele oferece uma oportunidade de ganho extra, especialmente em mercados estáveis ou para quem adota uma estratégia de longo prazo.

No entanto, é essencial estar ciente dos riscos e garantir que as condições do aluguel estejam de acordo com sua estratégia de investimento.

Com o suporte de corretoras confiáveis e ferramentas como aplicativos como XP Investimentos, o processo se torna ainda mais simples e acessível.

Ao final, lembre-se de que escolher o melhor contrato de aluguel de ações é um processo que exige atenção, pesquisa e, por vezes, aconselhamento de especialistas.

Garantir que suas escolhas estejam alinhadas com suas expectativas e objetivos financeiros é um passo fundamental para ter sucesso na utilização dessa estratégia de investimento.